对华限芯，美国这次怂了|新闻中心

AI狂潮已经翻腾了一年，在这场狂欢中，AI芯片无疑是最受益，也最引人关注的。一向强调“全面禁售”AI芯片的美国，最近几日，开始逐渐改口，允许英伟达芯片出口中国。

截然不同的态度，更加印证了美国般起石头，砸了自己的脚。

鲜明的对比

首先，我们“品鉴”一下美国商务部长吉娜·雷蒙多是怎么改口风的：

一周前，雷蒙多与英伟达CEO黄仁勋交流，对方明确表示英伟达不会破坏规定，也会配合商务部的规定。她指出，美商务部正在与英伟达合作，因为"英伟达想做正确的事，显然也希望卖出尽可能多的芯片；
12月11日，雷蒙多在接受媒体采访时表示，英伟达可以、将会而且应该向中国销售AI芯片，因为大多数AI芯片将用于商业应用，美国不能允许英伟达出口的是最复杂、处理能力最强的AI芯片，她宣称会检查每一款新芯片的每一项指标，为了确保其不违反出口管制；
12月12日，雷蒙多称，美国政府正与英伟达讨论允许向中国销售AI芯片的议题，但强调英伟达不能把最先进的芯片卖给中企，美方正仔细研究英伟达正在为中国开发的三款AI芯片（即新的HGX H20、L20 PCle、L2 PCle三款芯片）的细节。

对比过去，形成了鲜明的对比：

8月27日～30日，雷蒙多曾应邀访华，是美国商务部长近五年来首次访华；
9月5日雷蒙多在接受CNBC采访时谈到AI，强调政府要谨慎行事，以确保中国不会获得美国制造的最先进的AI芯片；
9月12日，美国商务部就《2022年芯片和科学法案》发布了“国家安全护栏”最终规则，雷蒙多称，这些“护栏”将确保美国的每一分钱都不被中国利用去发展技术、赶超美国；
10月5日，雷蒙多表示，中国通讯巨头华为在芯片领域取得的突破“令人难以置信地不安”，强调美国商务部需要采取更多方法强化出口管制；
10月17日，根据美国商务部公布的对华半导体出口管制最终规则，美国政府计划停止向中国出口由英伟达等公司设计的先进人工智能芯片，英伟达推出的中国版芯片H800和A800“不再合规”，新规不仅限制英伟达等公司向中国出口先进的AI芯片，而且还可能会阻碍ASML、应用材料、泛林和KLA等公司向中国销售和出口半导体制造设备。

英伟达很慌

失去中国市场，英伟达很受伤。

先是在11月9日，宣布推出三款针对中国市场的AI芯片，HGX H20、L20 PCle、L2 PCle，以应对美国的最新芯片限售令。简单解释，就是进一步缩水，上有政策，下有对策。

接着，11月22日，英伟达的2024第三财季业绩说明会上，英伟达首席财务官表示，第四财季英伟达来自中国数据中心市场的收入将大幅下降，公司正在努力拓展不受管制新规影响的数据中心产品。

11月30日，外媒爆料，英伟达将为中国玩家推出特供显卡GeForce RTX 4090D，以符合美国最新出口管制规定，使TPP（Total Processing Performance）不超过4800分这一限制值。其基础频率比原版RTX 4090稍高，Boost频率与原版RTX 4090相同。

12月6日，英伟达首席执行官黄仁勋又在新加坡出席活动时明确表示，不愿意放弃中国市场，将为中国市场提供一套符合美国政府最新规定的新产品，同时黄仁勋补充称，英伟达需要寻求市场的建议，这个过程需要一定时间。

翻译翻译，就是“中国市场很大，我就要给中国供货。”

数据显示，中国市场约占到英伟达收入的20%。最近几个月，关于替代英伟达话题连绵不绝，可以说，现在的英伟达强敌环伺，再失去中国块市场，它扛不住这样的压力。

自从上个月发布新财报以来，英伟达股价累计下跌近6.63%，反观AMD累计上涨近12.8%，英特尔上涨近2.06%。不止如此，市场不断浮现更多新AI芯片：

11月16日，微软发布Azure Maia 100，采用台积电5nm制程，晶体管数量达到1050亿个，1600～3200TFLOPS的算力、4.8Tbps的网络IO等超过了英伟达H100和AMD MI300X，但在宽带等指标上有所落后
11月20日，Meta原订第一代自研AI芯片MTIA将在2025年推出，随着对手先后秀出自研AI芯片，Meta加快投入第二代产品研发，采用晶心科RISC-V架构，并以台积电5纳米家族制程投片，最快明年完成研发，有机会在2026年问世；
11月29日，亚马逊发布为生成式AI和机器学习训练设计的云端AI芯片AWS Trainium2，性能比上一代芯片提高到4倍，可提供65ExaFlops超算性能；
12月4日，OpenAI于2019年与芯片开发商Rain AI 签署了一份意向书，在该初创公司的芯片上市后将斥资5100万美元购买这些芯片；
12月7日，AMD推出了“能与英伟达H100 HGX媲美”的AI芯片Instinct MI300X加速器，而单论八块MI300X在纸面上的参数已经超越英伟达刚刚推出的H200。